Обзор рынка: DAX уходит в минус на фоне повышения ставки ЕЦБ и высоких цен на нефть

Индекс DAX продолжил терять позиции. Ожидаемое повышение процентной ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) могло быть не последним, а высокие цены на нефть продолжают оказывать значительное давление на рынок.

Индекс DAX стабилизируется на более низком уровне. Ведущий немецкий индекс закрылся с падением на 0,84% до 25 361 пункта, после того как ранее он почти не двигался. Днем ранее произошло значительное падение на 1,7% до 25 576 пунктов. Таким образом, DAX опустился до уровня конца июля. С момента своего рекордного максимума в конце августа индекс потерял более 1200 пунктов.

После ожидаемого повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов до 2,5%, инвесторы с тревогой следят за ситуацией в Персидском заливе, где важный Ормузский пролив остается закрытым. После очередной эскалации между воюющими сторонами, США и Ираном, цена на нефть эталонной марки Brent превысила отметку в 100 долларов за баррель. Вечером за баррель платят около 106 долларов.

Это абсолютный сценарий ужаса, поскольку возросшие цены на энергоносители являются основной причиной высокого инфляционного давления, и перспективы достижения соглашения не просматриваются. В августе уровень инфляции в Европе составил 3,3%, а в Германии — 2,9%, что значительно выше целевого показателя ЕЦБ в два процента.

Неудивительно, что президент ЕЦБ Кристин Лагард сегодня предупредила об инфляции. По ее словам, риски роста инфляции остаются высокими, и инфляция, вероятно, продлится дольше, чем ожидалось. По мнению экономистов, целью монетарных властей сейчас должно быть предотвращение так называемых эффектов второго раунда, то есть повышения цен, возникающего вслед за высокими ценами на энергоносители, таких как рост заработной платы.

Хотя до этого еще не дошло, предупреждающих знаков достаточно. Ожидается, что базовая инфляция — исключающая сильно колеблющиеся цены на продукты питания и энергоносители — в ближайшие два года значительно превысит отметку в 2,00%.

«ЕЦБ сегодня действовал последовательно. Хотя он не может предотвратить рост цен на энергоносители в результате закрытия Ормузского пролива, он может повлиять на то, чтобы цены не росли постоянно и повсеместно», — заявил Ульрих Ройтер, президент Ассоциации сберегательных касс DSGV.

Одновременно эксперт указывает на изменившиеся условия на рынках капитала, где растут доходности по долгосрочным облигациям. Они увеличиваются уже несколько недель в ответ на растущие ожидания по процентным ставкам и постоянно увеличивающиеся государственные дефициты.

Потери наблюдаются и на Уолл-стрит, где опасения по поводу высоких цен на энергоносители также являются большой проблемой. На следующей неделе состоится заседание Федеральной резервной системы, которая до сих пор оставляла процентные ставки без изменений, несмотря на еще более высокую инфляцию, чем в Европе. Однако теперь на рынках капитала растут ожидания, что американский центральный банк также повысит ставки.

В пятницу ожидаются важные данные по инфляции в США. Индикатором послужили опубликованные сегодня данные по ценам производителей, которые в августе выросли на 5,4% в годовом исчислении, что несколько больше, чем ожидалось.

Все основные американские фондовые индексы к полудню по местному времени находятся в минусе. Ведущий индекс Dow Jones теряет около 0,6%, а технологический индекс Nasdaq 100 — около 0,9%.

Сравнительно мало корпоративных новостей сегодня формируют торги. Автопроизводитель Porsche AG получил один миллиард евро от продажи своих долей в производителе спортивных автомобилей Bugatti и производителе электромобилей Rimac. После одобрения властей продажа акций была завершена, сообщила дочерняя компания концерна VW. Часть вырученных средств, в частности 250 миллионов евро, Porsche намерена использовать для финансирования своих пенсионных обязательств. Кроме того, глава Porsche Михаэль Лайтерс намерен сосредоточиться на основном бизнесе.

Взгляды Porsche теперь в основном сосредоточены на Дне рынков капитала, который состоится менее чем через месяц. 7 октября Лайтерс подробно представит свою стратегию.